Musta maanantai
Räyh, maailmalla tapahtuu.
Maailmanlopun visionäärit ja pseudofyysikot taisivat sittenkin olla oikeassa: LHC molautti heti pienen mustan aukon, johon maailmantalous on syöksymässä kovaa vauhtia; Finanssikriisi riehuu ja pörssit notkuvat. Omat osakkeeni ovat pääomistustani lukuunottamatta 30% miinuksella, kun vertaan niitä viime joulukuun loppuun. Lisäksi hurja inflaatiovauhti tekee selvää myös säästötileillä rahojaan makuuttavien varallisuudesta - Jos et halua jäädä tappiolle, sinun on saatava roisia 6% korkoa pankkitalletuksellesi. Vielä kun tähän lisätään asuntojen hintakehityksen pysähtyminen ja joillakin alueilla jo alkanut arvonlasku, ei omaisuus näytä olevan missään turvattu.
Ai niin, jotta maanantaini olisi täydellinen, järjestin itselleni toisen pikavoiton kuukauden sisään. Epäilemättä hyvin ansaittuja, mutta vituttaa silti. Ja minun annettiin ymmärtää, että kortti on katkolla. Pitää yrittää ajaa kiltisti. Tai vaihtaa etukilvet naapurin kanssa.
ps. Liikenneministeri Vehviläinen suhtautuu keskustalaisen Verkkoapina-lehdessä myönteisesti saksalaisen idioottimaisuuden uusimpaan kiteymään, nuorten alennettuun promillerajaan liikenteessä (niille jotka eivät tiedä: saksalaisen idioottimaisuuden edellinen kiteymä on videopelisensuuri). Ajavatko vanhemmat ja kokeneemmat sitten paremmin kännissä?
0,3 promillea tuskin voi pitää vielä varsinaisena känninä, toki reaktiokyky heikentyy. Mutta itse asiassa koko juttu perustuu tilastoihin, nuoret ajavat enemmän kuolonkolareita hönössä kuin vanhemmat.
“Ajavatko vanhemmat ja kokeneemmat sitten paremmin kännissä?”
Mitenkähän lienee. Ikä ei ehkä ole tässä suuresti vaikuttava tekijä, mutta jos oletetaan, että kokemus tuo varmuutta esim. ajoneuvon hallintaan ja tilanteiden ennakointiin, niin eikö tästä voisi tehdä päätelmän, että tuo varmuus pysyy kokeneella kuljettajalla pienessä humalassakin edelleen kuitenkin paremmalla tasolla kuin humalaisella kokemattomalla kuljettajalla. Näin voi olla humalatilan ollessa pieni. Hirveässä änkyrässä ajamiseen kokemus tuskin antaa mitään etua. En silti kuitenkaan näe tuossa nuorten omassa promillerajassa mitää järkiä.
Lähinnä ajattelen millaisen viestin se antaa, että rattijuoppouden raja riippuu iästä. Samaa logiikkaa soveltaen pitäisi vanhuksilta kieltää rahapelit, sillä tilastollisesti heissä on eniten ongelmapelaajia.
Inflaatiosta ei tarvitse hirvittävisti olla huolissaan tällä hetkellä. Kakka on jo hosuissa, linttaan istuttu ja kylmenee siellä mukavasti, eli turha rypistely sikseen. Öljyn ja raaka-aineiden hinnat tulevat alas oikein ryminällä, samalla kun duunareita pistetään pihalle firmoista niin, että laakerit sauhuaa pyöröovissa (generaattoreita niihin ja äkkiä !!!). Kyllä taas huomaa missä on “yhtiömme tärkein voimavara”… :P
Ostovoima heikkenee, raaka-aineet halpenevat ja työttömyys kääntyy nousuun. Kyllä nämä kolme asiaa taittavat inflaatiolta terän jo seuraavalla kvartaalilla. Menneelle inflaatiollehan emme mahda enää mitään. Se nakersi jo palasen niistä 20€ setelistä. Itse varaudun inflaatioon ja ylipäätään tähän taloustilanteeseen karsimalla _kaiken_ ylimääräisen kulutuksen nollaan ja sijoittamalla kaiken ylimääräisen rahan pörssiin ja muutamaan rahastoon. Pörssistä väijyn osakkeita paniikkipäivinä ja yritän löytää hetkellisiä ylilyöntejä (nokiaa onnistuin saamaan hintaan 13.99. Tänään pohjat taisi olla jotain 13,80 paikkeilla, mutta rahat oli siinä vaiheessa jo kulutettu. Rautaruukkia ostin aika hyvin pohjilta (kurssia en nyt muista) mutta taisin olla pörssipäivän päätteeksi rautaruukin osalta 1,2% plussalla, samalla kun Nokia-positioni oli noin … eh …. 9% miinuksella… :P (omistan Nokiaa nääs myös hintaan 15,20…d’oh!)
Ongelma on se, että näillä pääomilla ei pääse hyötymään (ilman järjetöntä velkavipua ja sitä kautta riskin moninkertaistumista) päivittäisestä suuresta volatiliteetista, jolla voisi päivätreidaamalla saavuttaa suuriakin voittoja. Rahaa pitäisi olla n. 50 x enemmän. Pitäisi perustaa sijoitusyhtiö hallinnoimaan samassa tilanteessa olevien tuttujen rahoja, niin saisi kaupankäyntikulut minimiin ja pystyisi rahastamaan epävarmojen aikojen huippu volatiliteetilla (= kurssien heilunta).
Nyt alkaa oma likviditeetti olla äärimmilleen venytetty tämän kuukauden osalta, mutta jos meno jatkuu näin hurjana, niin ostelen kyllä seuraavasta palkasta lisää samaan tahtiin.
Ennustan, että tasan vuosi tästä eteenpäin salkkuni on noin vähintään n. 12% plussalla. Laman pohjat nähdään tuossa heinä- / elokuun paikkeilla ensi vuonna. Alkuvuodesta Suomen BKT ottaa turpaan (se ottaa turpaan jo tänä vuonna Q4 IMHO) mutta ensi vuonna Q3 ja Q4 ovat jo plussalla (toki hivenen optimismia on minulla nyt tässä mukana) Kokonaistuotannon kasvu Suomessa on ensi vuonna +0,1% ja syön… ööö … en nyt hatullista paskaa, mutta … jonkun ällöttävän sisäelinhässäkän sun kanssa Timo, jos ennustukseni on enemmän pielessä kuin kolmen valitsemasi pankin _tämän_hetken_ ennustustuksen keskiarvo. Esim. Atkian +1,5% tuntuu ylioptimistiselta. :)
Osakekurssit ennakoivat talouden käänteitä etukäteen (siis bkt:hen suhteutettuna) joten osakekursseissa pohjat osuu janalla SYYSKUU 2008 - MAALISKUU 2009 ja aion itse ostaa otsa pää märkänä lappuja tällä välillä.
Jokainen joka tekee samoin kuin minä, kantaa tietty oman vastuun. Tämä strategia on täynnä riskiä, mutta loogisesti perusteltu ja saattaa antaa onnistuessaan kunnon tuoton. Myös P/E lukua kannattaa tuijottaa. Paljoa yli P/E 11 tuvulla hinnoiteltuja yhtiöitä en osta tässä markkinatilanteessa. Ne ovat mielestäni kalliita. Esim. Neste Oilssin P/E oli tämän päivän kurssilla 5 - 6 välillä ja se kuulosti jo houkuttelevalta. Tottakai yhtiöön pitää myös tutustua. Esim. Rautaruukki oli viime tulokseen suhteutettuna halpa tänään (p/e jotain 5 - 7 about), mutta jos tuotto putoaa ensi tilinpäätökseen mennessä puoleen, näyttävät luvut _melkoisen_ erilaisilta.